当月要点：

1. 1-7月拿地同比小幅上升，7月拿地规模下降

2. 拿地强度有所减弱，第二阵营企业拿地更积极

3. 合作拿地权益占比微升，收并购机会仍存

4. 布局重点聚焦二线，长三角仍为热点

01

1-7月拿地同比小幅上升

7月拿地规模下降

2020年1-7月，100企业拿地总额18608亿元，拿地规模同比增长2.8%。100门槛值升至49亿元，环比增长22.5%，100企业招拍挂权益拿地总额占300城土地出让金的比例为55.2%。

图：2020年1-7月50家代表房企每月拿地总额

数据来源：CREIS中指数据，中指地主

数据范围：包含招拍挂权益土地及收并购土地

1-7月超半数房企拿地不输去年。50家代表房企1-7月月均拿地均值为1981.1亿元，略高于2019年月度均值。其中，31家房企2020年1-7月月均拿地金额超过2019年月度均值，奥园、融信、绿城、龙光前7个月月均拿地金额较去年增加一倍以上，逆势拿地扩储；19家房企1-7月月均拿地金额不及去年，其中仁恒、新希望、万科、世茂、富力、建业等6家企业前7个月月均拿地金额较去年减少50%以上。

7月房企拿地规模下降明显。1-3月，受疫情影响，部分城市推地节奏放缓或暂停，50家代表房企拿地规模较小；4月起，在市场置业信心逐渐恢复、各地优质地块推出量增加以及资金面略有改善等因素影响下，50家代表房企拿地积极性明显提升，5月略有回调后6月又升至上半年点，7月拿地规模再度出现回调。50家代表房企中，24家7月拿地金额较前6个月均值出现下滑，美的置业、融信、阳光城等9家企业下滑超过50%。

50家代表房企中25家企业7月拿地金额较1-6月均值有所增加，20家企业单月拿地额超过50亿元，其中时代中国、远洋、宝龙7月拿地额占前7月总额之比超过50%，禹洲、弘阳和首创在40%以上。

02

拿地强度有所减弱

第二阵营企业拿地更积极

图：2020年1-7月50家代表房企各阵营拿地销售比

数据来源：CREIS中指数据，中指地主

拿地数据范围：包含招拍挂权益土地及收并购土地

销售数据范围：权益销售额

1-7月，房企拿地强度有所减弱，50家代表房企拿地销售比均值为43.1%，较上年同期下降3.4个百分点。

分阵营来看，11-20房企投资最积极。前10房企规模持续领先，土储充足，发展更趋稳健，拿地强度最保守，拿地销售比仅有32.2%；而其他三个阵营企业对规模的适度增长仍存在需求，部分企业拿地意愿仍较为积极。其中，11-20房企拿地销售比达61.3%，为各阵营，绿城拿地销售比超过100%，旭辉超过70%；21-30房企拿地销售比也显著高于平均值，达50.1%；31-50房企拿地销售比显著低于平均值，为35.5%。

03

合作拿地权益占比微升

收并购机会仍存

图：2020年1-7月50家代表房企各阵营招拍挂权益金额占比

数据来源：CREIS中指数据，中指地主

数据范围：招拍挂权益土地

房企合作拿地权益金额占比微升。2020年1-7月，50家代表房企招拍挂权益金额占比均值为81.7%，较2019年微升0.1个百分点。四个阵营企业权益金额占比较上年均出现不同程度变化，11-20、21-30阵营企业权益金额占比上升明显；10与31-50阵营企业在招拍挂市场合作拿地力度有所增加，权益金额占比出现下降。

部分房企通过收并购增加土地储备。2020年3月，金茂以68.5亿元收购中化集团下属武汉化资100%股权，获取青岛、天津、武汉3宗资产，其中天津和武汉项目为已达到预售条件的在建工程。4月以来，绿城以41亿元向新湖中宝发起3起收购，获取位于上海、沈阳、南通的多个项目。5月，奥园与京汉股份签约，以11.6亿元获得29.3%股权，京汉股份在共有约18个项目，总可售建筑面积超过120万平方米。

04

布局重点聚焦二线

长三角仍为热点

图：2020年1-7月50家代表房企拿地面积城市等级、区域分布情况

数据来源：CREIS中指数据，中指地主

数据范围：包含招拍挂权益土地及收并购土地

1-7月，二线城市仍是房企布局重点，城市群以长三角热度。从城市等级来看，50家代表房企1-7月二线城市拿地占比为52.8%，三四线为42.9%，一线占比为4.3%。从区域来看，企业更倾向于在长三角、长江中游、粤港澳大湾区、成渝和京津冀五大城市群拿地，占比之和为57.4%，其中长三角热度，占比为28.3%，长江中游和粤港澳大湾区紧随其后，占比分别为9.3%和8.7%。

图：2020年1-7月50家代表房企拿地面积10城市

数据来源：CREIS中指数据，中指地主

数据范围：包含招拍挂权益土地及收并购土地

中西部省会城市与城市群内热点城市颇受青睐。1-7月，50家代表房企拿地10城市中，中西部省会城市占5席，其中兰州拿地面积超800万平方米，位列，西安位居第二，重庆、武汉及成都也较受欢迎；长三角城市群有两个城市上榜，苏州、杭州分别位居第三、四位；粤港澳大湾区城市群中的佛山以超过500万平方米的拿地面积上榜。

从各城市群拿地金额来看，长三角热度不减。1-7月，长三角10企业拿地金额2829亿元，依旧位居四区域首位；中西部10企业拿地金额1858亿元，位列第二。拿地面积来看，中西部10企业拿地面积以6387万平方米位居四区域首位，继续领跑。值得关注的是，香港置地今年2月以311亿元拿下上海徐汇区地块，刷新了总价地王记录，并凭借该地块位居1-7月长三角拿地金额第三。

从重点城市拿地金额10房企来看，龙头房企多城发力。中海地产在多个城市齐发力，分别出现在2个城市1-7月拿地总额10榜单中，与企业的化战略布局相契合。滨江集团持续深耕大本营杭州、合生创展深耕北京，分别拿下了杭州和北京1-7月拿地总额；金地重仓长三角核心城市，拿下1-7月上海和南京的拿地亚军。

从住宅用地成交总价10来看，7月份入榜地块主要集中于一二线城市，成交金额门槛为41亿元。入榜地块中，杭州下城区组团地块以总价107亿元位居榜首；南京入榜3宗地块，总成交金额为152亿元；上海入榜3宗地块，总成交金额为143亿元；一线城市中，北京入榜1宗地块，广州入榜1宗。另外，三线城市佛山有1宗地块入榜。

数据时间：截至2020年7月31日18:00；

区域范畴：

京津冀：北京、天津、河北等15个重点城市；

长三角：上海、江苏、浙江、安徽等41个重点城市；

粤港澳大湾区：深圳、广州、珠海等9个重点城市；

中西部：武汉、长沙、南昌、西安等190个重点城市；

50家代表企业：

碧桂园、中国恒大、万科、保利发展、融创中国、中海地产、绿地控股、龙湖集团、世茂集团、华润置地、招商蛇口、新城控股、金地集团、中国金茂、阳光城、绿城中国、金科集团、旭辉集团、中南置地、正荣集团、融信集团、龙光集团、滨江集团、雅居乐、富力集团、蓝光发展、祥生集团、佳兆业集团、美的置业、新力控股、荣盛发展、奥园集团、远洋集团、中骏集团、禹洲集团、华发股份、首开股份、华夏幸福、泰禾集团、合景泰富集团、新希望地产、金辉集团、越秀地产、时代中国、仁恒置地、建业地产、宝龙地产、弘阳地产、海伦堡、首创置业

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